付小平：《校长EMBA》-【ROE财务】主讲导师
复星集团原财务总监、中国注册会计师
本文观点选自付小平《校长EMBA》-【ROE财务】课程。
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以下为正文内容：
预算的真正目的是育人，是培养懂经营的干部。我们要通过预算管理，帮助管理层达成绩效目标。企业只有先帮助员工达成绩效目标，才能实现战略目标。所以，预算管理不能老盯着企业层面，而是要帮助员工。我们将预算分为1.0版本和2.0版本，预算1.0版本重在经营资源，而预算2.0版本重在经营干部，帮助干部达成自己的绩效指标。
从这个角度来看，预算管理在本质上是全员目标管理，即帮助企业真正实现“千斤重担万人挑，人人头上有指标”。虽然这句话说起来很容易，但是能真正落实的企业并不多。
如何才能真正地做到全员目标管理呢？如表8-1所示，只要大家把这张表格理解透彻了，全员目标管理就能真正实现。经营目标ROE不能靠老板一个人扛，因为老板一个人根本扛不住，我们必须把经营目标ROE分解到各个部门。
分解的逻辑也非常清晰，各个部门都必须从三驾马车的角度来提取KPI。所以，这个表格的第一行是将ROE分解为三驾马车，即白马盈利、赤马效率和黑马杠杆，紧接着再将三驾马车数据分解到各个部门。
表8-1 各部门三驾马车指标分解
销售部门
按照价值链的逻辑，预算是从销售部门开始生成的。从白马盈利来看，销售部门要管理销售收入和销售利润指标；从赤马效率来看，销售部门不能只负责销售，还必须对应收账款天数负责任。在这里，我要指出一个比较常见的误区：考核销售人员回款金额是最不科学的。例如：某位销售人员一年的销售收入是1亿元，考核回款金额是8000万元，那么回款率是80%。假设他的实际销售收入是2亿元，仍然考核8000万元的回款金额吗？这显然不对，因为这个时候回款率已经变成了40%。
如果不能直接考核回款金额，那么正确的考核方式是什么呢？有人建议考核回款率，这也不是一个好的选择。因为如果考核回款率，那么销售部门可能只专注于回收当年的应收账款，导致前几年的应收账款无人问津。因此，最好的方式是考核应收账款周转天数，它不仅包含了历史的应收账款，而且与静态的金额相比，它是动态的。
从赤马效率来看，销售部门还要考核产成品周转天数。如果不考核这个指标，那么一旦销售人员好高骛远，结果就是产品生产出来了，他们却无法销售出去，导致企业形成不良库存。而不良库存又会造成“三杀”的不良后果：一杀利润，二杀现金流，三杀老板。
从黑马杠杆来看，销售部门还要关注预收账款周转天数。尤其是类似于美容美发连锁企业，一定要重点管理预收账款周转天数，因为预收账款不仅能带来现金流，还能加大黑马杠杆，进而提升企业的ROE。
以我的观察来看，大部分企业的销售部门只对白马盈利进行管理，而没有站在经营者的角度同时对赤马效率和黑马杠杆进行管理。只有从三驾马车的维度对ROE指标进行分解，企业才能真正实现人人都是经营者。
采购部门
采购部门应该管理什么指标？我们还是要从三驾马车的角度来思考。
从白马盈利来看，采购部门需要考核部门费用以及采购成本。部门费用是每个部门都需要管控的，而降低采购成本是采购部门的天职。
从赤马效率来看，采购部门需要考核原材料周转天数。为什么要考核原材料周转天数呢？因为如果不考核这个指标，采购部门可能会为了增加采购利润和降低采购成本而加大采购量。一旦原材料的采购量加大，原材料周转天数就会受到影响。所以，这两驾马车是联动的：只有从ROE的高维角度来加以控制，企业才能杜绝采购部门为了追求白马盈利而牺牲赤马效率。
从黑马杠杆来看，采购部门需要考核应付账款周转天数。之所以考核应付账款周转天数，是为了防止采购部门为降低采购成本而牺牲账期，提前预付采购款给供应商。
生产部门
从白马盈利来看，生产部门需要考核部门费用以及制造费用，这一点不言自明。
从赤马效率来看，生产部门首先需要考核资本支出。虽然资本支出是由董事会决定的，但是生产部门要考虑购买土地和厂房、建设生产线等事项。如果投入的固定资产过多，那么赤马效率可能会被拉低。是否需要将生产部分外包出去进行轻资产运作？这也是生产部门需要考虑的问题。
此外，生产部门还要考核在产品周转天数，这个指标很重要。我参观过各种企业的生产线，发现民营企业与外资企业的生产线差异非常大：大部分外资企业的生产线干干净净、整整齐齐，而不少民营企业的生产线乱得一塌糊涂。从表面上看，这只是管理不够精细化的问题，实际上，这些细节都会严重影响在产品周转天数。
行政部门
从白马盈利来看，行政部门考核的指标主要包括部门费用以及公共费用；从赤马效率来看，行政部门要考核资本支出。一般来说，企业的公共费用不可能由各部门自己管理，而是会集中到行政部门。比如，办公用品的消耗、公司节假日发放的福利等，都应该交给行政部门进行归口管理。
财务部门
财务部门要驾驭的白马盈利是什么呢？利息收支。关于这一点，行动教育就做得非常好。近几年来，行动教育每年的净利润都超过1亿元。我翻开其2019年的年报，发现财务部门贡献的利润高达1500万元。那么，这1500万元的利润是怎么来的呢？因为行动教育采用的是预收款模式，其账面上有7亿元的现金，财务部门就把这7亿元的现金管理起来了。除此之外，公司要向银行申请贷款，这会影响到哪个指标？黑马杠杆。
如果企业能够通过这套预算体系，将ROE分解为三驾马车，再把三驾马车分解到每一个部门，接下来，部门内部再将其分解到每一个岗位、每一个员工，那么它就能真正实现“千斤重担万人挑，人人头上有指标”。
如此一来，只要各个部门都完成了自己的预算指标，三驾马车白马盈利、赤马效率和黑马杠杆就完成了，最后ROE目标也就完成了。因此，预算管理的目的就是帮助每一个员工都完成自己的绩效指标，最终将企业建立为一个命运共同体，真正实现全员上下同欲、同心同德且同行，让所有人都能围绕ROE这个终极目标做经营管理。
只有这样，企业才能在预算管理的过程中真正实现“借事修人”——通过ROE预算管理法，培养一大批ROE经营干部。
本文观点选自付小平《校长EMBA》-【ROE财务】课程。
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